余額寶肯定不是非法集資，至于叫XX寶的是不是非法集資，也要看它的性質(zhì)，和名稱無關。您有這種疑問說明對非法集資還認識不清，對理財產(chǎn)品也了解不夠，需要盡快補充一下理財知識，我簡單的給您普及一下，什么是非法集資？它有什么特點？這對投資避雷是有用處的。

關于非法集資

非法集資又叫非法吸收公眾存款罪，也就是說，沒有相關資質(zhì)卻向不特定對象吸收資金。這里有兩個要點要清楚。

1、沒有資質(zhì)

什么是資質(zhì)？就是國家管理機構沒有發(fā)給特許經(jīng)營牌照。比如張某可以向工商局注冊一個投資公司，獲得經(jīng)營執(zhí)照，但是，如果經(jīng)營P2P，需要辦理ICP證，具備銀行存管合同，需要到當?shù)劂y監(jiān)局備案等等，如果沒這些特別許可，就開展業(yè)務，就是沒有資質(zhì)。

舉個形象的例子，假如有個人結(jié)婚了，但是沒有辦理生育證，生小孩就是沒有資質(zhì)，是違法的。

2、向不特定對象吸收資金

不特定就是和這個公司沒有特定的關系，也就是社會上任何人都可以到他那去投資。假如某單位向自己的員工集資，這是特定對象，不要緊的。但是比如有些所謂的投資公司，開個門店，誰都可以來投資，這就是向不特定對象吸收資金。

關于余額寶

余額寶是支付寶的一個品牌，以前的余額寶只對接天弘增利寶貨幣基金，現(xiàn)在對接了多款貨幣基金，它看上去是向不特定對象吸收資金，但是基金公司是有資質(zhì)的，貨幣基金是基金公司銷售的理財產(chǎn)品，支付寶只是一個銷售渠道。

就好比：超市沒有食品生產(chǎn)許可證，但是，超市可以買有生產(chǎn)許可證的廠家生產(chǎn)的食品，支付寶沒有基金發(fā)行資格，但是可以代理銷售基金公司的基金。

有人可能會問，那其他寶寶類公司要說也是代理別人的理財產(chǎn)品呢？那就逐級向上追溯，只要發(fā)行人有資質(zhì)，發(fā)行的產(chǎn)品正規(guī)，代理銷售渠道合格，就不會被認定是非法集資。

關于其他寶寶類產(chǎn)品

自從余額寶一炮打響后，很多公司都把理財產(chǎn)品包裝成“XX寶”，但是名字不能決定性質(zhì)，尤其是很多的龐氏騙局和非法集資，總是拿著自己許諾的收益和余額寶比，我們也叫“XX寶”，但是我們比余額寶的利息高4倍。

缺少理財知識和經(jīng)驗的小白最容易上當，因為他根本不知道余額寶和“XX寶”的區(qū)別，甚至連馬云是誰都不清楚，被高息和禮品誘惑，加上身邊人的現(xiàn)身說法，最終導致受騙上當。這種情況經(jīng)常會看到一些老年人的身影，道聽途說別人賺錢如何容易，存銀行如何吃虧，認知已經(jīng)和社會脫離，太容易被蒙騙。所以年輕人要關心自己的老人，多關心一下老人的心理，幫他們把把理財關。

簡單說這些，都是初級知識，很多人已經(jīng)耳熟能詳，但是從問題的深度看，剛踏入社會的年輕人以及已經(jīng)脫離社會的退休人員，容易有這種認知，希望我們能夠和大家分享自己的知識和經(jīng)驗，幫助那些需要幫助的人。

關注理財，請關注天涯孤行者！

首先非法集資并不是一個獨立的罪名，刑法上的非法集資是指非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪。非法集資是指使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。

在我國，判定一個人是否觸犯該刑法，會從主觀和客觀兩方面來認定，所通俗點就是，你知道你從事的是違法的行業(yè)嗎？就是你知道這個是非法集資嗎？你惡意成分多大？在單位進行非法集資的情況下，這種故意體現(xiàn)為單位的主管人員、直接責任人員和其他責任人員，以單位的名義為單位的利益故意追求特定危害社會的結(jié)果的發(fā)生。

客觀上你自己也說了有這些行為了。雖然你認為自己沒有參與核心部分，但是其實也是維持了這個犯罪組織運轉(zhuǎn)。

所以除非你是在不知情的情況下，做了這個事情。否則基本上會被認定有罪。

首先明確回答，不必然構成。

所謂自融，一般是指集資或理財平臺將承諾用于第三方項目的資金，實際用于自身平臺的運營或者用于自身關聯(lián)企業(yè)的運營，或者非法占有、揮霍等等。

本質(zhì)而言，自融更多是指資金流向問題。

所以問題變成了，資金流向問題在非法集資案件中，到底起什么作用？？

P2P要嚴防自融，否則就可能是非法集資，私募卻不一定

對于承擔信息中介功能的P2P而言，嚴格禁止其自融可謂是監(jiān)管的基本紅線，因為一旦發(fā)生自融，就突破了其信息中介的本質(zhì)定位。

但是對于私募而言，由于私募本質(zhì)是一種信托關系，雙方意思自治是這種法律關系中最基礎的法律原則。私募基金管理人募集資金后，對于其用途，應該依據(jù)《基金合同》《合同協(xié)議》《公司章程》等約定，資金可以投資于買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的， 總體的原則是，依照約定使用，對于資金的流向和用途，要有真實、及時的信息披露，如果違反約定用于其他領域，或者用于私募管理人自身平臺或者關聯(lián)平臺，本質(zhì)上私募基金的自融與違約挪用私募基金是同一種性質(zhì)的行為，屬于違反合同義務使用資金和違規(guī)信息真實披露。

非法集資犯罪是集資類犯罪的統(tǒng)稱，其并不是一個單獨的罪名，包括非法吸收公眾存款罪，集資詐騙罪等等，以非法吸收公眾存款罪為例，其要求集資人不具有合法資質(zhì)，以公開宣傳的方式，面向不特定對象，承諾保本付息吸收存款。而集資詐騙罪則是以非法占有為目的，以詐騙手段吸納資金的行為，因此，集資詐騙罪的處罰相對于非法吸收公眾存款罪更重，集資詐騙罪的最高刑是無期徒刑，而非法吸收公眾存款罪的最高刑則是十年。

對于非法吸收公眾存款罪而言，資金的流向問題并不會影響行為的定性，集資人將錢用于生產(chǎn)經(jīng)營，或是用于賭博，放貸，炒股等等，都不是影響定性的關鍵問題。因為非法吸收公眾存款罪所關注的重點是資金募集的過程是否合法，關鍵問題是是否公開宣傳面向不特定公眾集資且承諾保本，資金的用途則是不影響定性的量刑情節(jié)。

當然對于集資詐騙罪而言，資金用途的確很重要，其實作為判定集資人是否具有非法占有集資款目的的重要考察標準，但是，構成集資詐騙罪的前提是要求有基礎的非法吸收公眾存款行為，如果連非法吸收公眾存款的行為都不構成，就難以認定為集資詐騙罪。因此，對于私募基金爆雷案，調(diào)查的重點，就是私募平臺是否針對不特定對象集資和是否有公開宣傳集資行為，是否承諾保本付息，這三點，才是定性為非法集資的命門。

公司涉嫌非法集資，公司的員工是否有罪？得看具體情況，以下幾種情況，依法是要追究刑事責任的：

一、首當其沖的應該就是公司的法人，不管什么情況，如果公司涉嫌犯罪，公司的法人代表就是第一責任人。

二、公司的高級管理層，實際的公司操控人。這種人一般是除了法人代表以外，涉案最深的人員了，他實際控制公司的日常運轉(zhuǎn)，可以說是公司非法集資的實際操作人。

三、明知公司在實施違法犯罪活動，還幫助公司運營的參與人。很多員工在加入公司后，明知道公司在從事非法活動，因為公司工資待遇等問題，依然幫助公司運營，甚至是幫助公司掩蓋犯罪行為。這樣的人同樣應該追究刑事責任。

既然你的外甥女已經(jīng)被公安機關采取了刑事強制措施，我認為，那她或多或少的參與了犯罪活動，公安機關不會無緣無故的拘留人的，肯定是有一定的證據(jù)。她是否有罪，等法院來宣判把。

非法集資、合同詐騙，這樣的字眼常常在新聞報道中有出現(xiàn)，看起來概念上有交集，但是兩者之間又有怎樣的實質(zhì)性區(qū)別，我們又應該如何去辨別呢？

非法集資的定義和常見的表現(xiàn)形式

首先我們先來了解一下非法集資的法律定義。

《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》對于非法集資概念有這樣的定義：非法集資是一種犯罪活動，是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。

對于非法集資進行簡單的概括就是：未經(jīng)有關部門批準，擅自向社會公眾募集資金并且牟取回報的行為。

常見的非法集資形式歸納起來有以下幾種：

（1）通過發(fā)行有價證券、債權憑證、購物卡等方式吸收資金，比如發(fā)現(xiàn)股票、委托理財、辦理會員卡；

（2）利用民間組織形式進行非法集資，比如“地下錢莊”；

（3）利用“傳銷”的形式形成非法集資；

（4）利用現(xiàn)在網(wǎng)絡技術構造的虛擬產(chǎn)品進行非法集資；

（5）利用互聯(lián)網(wǎng)形成的投資基金的方式進行非法集資；

（6）通過簽訂商品經(jīng)銷的形式進行非法集資，比如商品銷售和返租，發(fā)展會員、商家加盟等形式。

合同詐騙的定義和常見的表現(xiàn)形式

合同詐騙是指以非法占有為目的，在簽訂、履行合同過程中，通過虛構事實、隱瞞真相、設定陷阱等手段騙取對方財產(chǎn)的行為。或者是合同一方當事人故意隱瞞真實情況，或故意告知對方虛假情況，誘使對方當事人作出錯誤的意思表示，從而與之簽訂或履行合同的行為。

簡而言之，合同詐騙就是在以非法占有為目的的前提下，欺騙對方，使之簽訂或履行不合理合同的行為。

常見的合同詐騙形式歸納起來有以下幾種：

（1）以虛構的單位、個人名義簽訂合同；

（2）以偽造的資產(chǎn)證明作為合同擔保；

（3）簽訂合同收受對方貨物、款項后選擇逃匿，不履行義務；

非法集資和合同詐騙本質(zhì)上的區(qū)別

①根本性的問題所在：非法集資最大的問題在于未經(jīng)有關部門批準，擅自募集資金進行投資，其存在的合理性存在疑問；合同詐騙是以非法占有為目的實施的詐騙行為。簡而言之，非法集資未必是詐騙，但是合同詐騙一定是以欺騙為目的。

②資金獲取渠道：非法集資是向社會大眾募集資金，而合同詐騙是通過書面合同的形式獲得資金。

總結(jié)

其實非法集資和合同詐騙兩者之間存在的差異還是挺大的，不可以混為一談。

案例很多。

所謂私募，就是指以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金，大家曾經(jīng)耳熟能詳曾經(jīng)的私募一哥徐翔（后被判操縱證券市場罪入獄）控制的澤熙投資，就是典型的私募基金；

而與私募基金對應的，對應就是公募基金，就是公開方式募集的基金，通俗點說，余額寶和微信理財就是一種合法的公募基金形式，購買余額寶，就是購買了由天弘基金提供的天弘余額寶貨幣市場基金。

從私募的定義我們就可以看出，私募本質(zhì)與非法吸集資（如非法吸收公眾存款和集資詐騙）有天然的區(qū)別，私募不能以公開方式集資，不得承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，其募資的對象都是特定的，要求私募基金的合格投資者具備相應風險識別能力和風險承擔能力，比如最低投資門檻為為100萬元且金融資產(chǎn)不低于300萬元等。

既然私募基金的規(guī)定如此嚴格，反過來思考，違反了相關規(guī)定的，就可能涉嫌非法集資或其他違法犯罪行為。

案例：

1.違規(guī)向不特定對象發(fā)行，可能構成非法吸收公眾存款罪

比如，私募基金委托第三方（銀行、信托公司等）代為銷售其私募基金理財產(chǎn)品，而銀行的客戶其實就是不特定的公眾，那這個行為本質(zhì)上是利用第三方的客戶資源向社會公開宣傳，進而向社會不特定對象吸收資金的行為，就可能被認定為非法吸收公眾存款罪。

北京市韓學梅等非法吸收公眾存款案

典型案例如北京市韓學梅等非法吸收公眾存款案，2012年9月以來，韓學梅等在北京市朝陽區(qū)北京財富中心A座312室，以中能遠通公司的名義，以投資“光大—北京豐臺區(qū)安置房項目基金”可獲得高額返利為由，通過付傭金雇傭第三方銷售的方式，以投資入伙北京中能正信投資中心等有限合伙企業(yè)形式，于2012年10月至11月間，非法公開吸收程某某等100余人存款共計人民幣2億余元，上述資金被投向其他公司用于生產(chǎn)經(jīng)營活動。韓學梅的辯護人所提“發(fā)行基金采取的是非公開私募方式，不構成非法吸收公眾存款罪”并未被法官采納，但由于其吸收的資金能用于生產(chǎn)經(jīng)營、有自首情節(jié)、給投資人造成的經(jīng)濟損失尚能全部挽回，被告人被判處緩刑。

從本案中也可以看出，資金用途并非決定非法吸存行為定性的決定性因素，但是能夠?qū)α啃唐渥饔茫@一點我在以前的回答中也總結(jié)過。類似案例還有(2017)京03刑終904陳某某被判非法吸存案。

2.承諾固定回報收益，采用線下門店對不特定公眾宣傳

上海沈某某非法吸收公眾存款案

2015年11月至2016年3月底，被告人沈某某在擔任上海當天資產(chǎn)管理有限公司奉賢分公司團隊長期間，在未經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準、獲取相應合法資質(zhì)的情況下，以小貸債權轉(zhuǎn)讓、影視項目投資、私募股權投資等項目為名，通過承諾固定回報收益為誘餌，采用線下門店的方式，向社會不特定公眾銷售非法理財產(chǎn)品，以7%至13.5%不等的較高年化利息吸引客戶投資，非法吸收公眾存款，造成人民幣400余萬元無法兌付。

3.穿透式核查人數(shù)，是否協(xié)會備案不影響吸存性質(zhì)

筆者接觸過一些案件的當事人咨詢筆者，其認為只要私募基金管理人在在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案，就不能構成非法吸收公眾存款。筆者提醒，登記備案并非影響非法吸存行為的決定性因素，決定非法吸存性質(zhì)的，依然是是否已公開手段向不特定對象集資，承諾保本付息的行為。

而根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第九條：“基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。”由此可知，登記備案并非是做實質(zhì)性審查，其僅僅是一個形式要件。

而在比較多的案件中，很多私募基金規(guī)避合伙制基金的人數(shù)限制，成立多家合伙企業(yè)吸收資金，從表面上看各個合伙企業(yè)的人數(shù)沒有突破有限合伙制基金合伙人50人的人數(shù)限制，但總的人數(shù)已遠遠超過人數(shù)上限。我國私募投資基金募集行為管理辦法明確規(guī)定，私募只能面對特定的合格投資者，合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年個人年收入不低于50萬元的個人以及凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構，且投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。規(guī)避人數(shù)限制的記過，往往就是為了向不特定對象集資，導致集資行為不具有針對性

我國法律規(guī)定，有限責任公司及有限合伙企業(yè)均對股東人數(shù)有50人上限要求，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

案例：(2017)滬01刑終1025號張銳等非法吸收公眾存款、集資詐騙案

典型案例如(2017)滬01刑終1025號案，當事人成立多家有限和合伙企業(yè)，募集資金涉及的人數(shù)有1000余人，募集資金對象具有不特定性，且在募集對象的選擇上具有普遍性，沒有因人而異，只要愿意出資都加以接受，上訴人與投資人之間的關系也僅僅具有利益聯(lián)系性，明顯符合非法吸收公眾存款社會性的特性。同時，投資人大多通過親友介紹、中介服務公司業(yè)務員的推薦以及Y公司業(yè)務員的介紹等“口口相傳”的方式知曉上訴人吸收資金的信息而前來投資，這種口頭宣傳的方式通過上訴人、知情人、先行投資人對周圍人員的廣為傳播，事實上在不特定人群中構成非法吸存信息的發(fā)散性傳遞，而上訴人根據(jù)涉案參與吸存投資的人數(shù)、所簽訂合同的數(shù)量可以判定吸存信息的廣泛傳播卻未加以阻止，足以認定上訴人非法吸收公眾存款的行為具有公開性。另外，基金管理人與投資人簽訂的債權轉(zhuǎn)讓協(xié)議、入伙、合伙協(xié)議以及Y公司的承諾函、合伙企業(yè)的確認函等證據(jù)均可證實，上訴人承諾在一定期限內(nèi)給予投資人固定的回報，并向投資人承諾返本付息，且約定的回報遠高于正常的存儲或理財產(chǎn)品的收益，完全符合非法吸收公眾存款的利誘性特征。