目前市場上的債券可分為：

⑴、按發行主體分，可分為國債、金融債（政策性銀行發行）和企業債。

⑵、按計息方式分，可分為單利債券、復利債券、貼現債券。

⑶、按利息是否固定可分為固定利率債券和浮動利率債券。

⑷、按發行期限可分為短期債券（0－1年）、中期債券（1－10年）、長期債券（10年以上）。

⑸、可上市流通和不可上市流通債：比如您購買的若是憑證式國債便不可流通，只能提前兌付，但柜臺賣出的記帳式國債和在交易所掛牌的債券便可按市價買進賣出，還有在銀行間市場流通的金融債和大量國債只對包括基金在內的金融機構投資者開放。

⑹、其他隱含期權的債券：比如可轉換債券、提前贖回債券。

債券基金是指80%以上的基金資產投資于債券的公募基金。按照投資范圍與投資目標的不同，債券型基金可進一步細分，但不同的第三方評價機構有不同的劃分方式。

以業內廣泛采用的銀河證券基金研究中心的分類標準為例，債券基金可進一步分為標準債券型基金、普通債券型基金、可轉換債券型基金、短期理財債券型基金、指數債券型基金、債券型分級子基金、其他債券型基金等七個二級類別。

標準債券型基金只投資于固定收益類金融工具，不投資于股票、可轉債等權益資產，或者含權益資產的債券基金；

普通債券型基金以固定收益金融工具為主，但可投資于股票、可轉債等金融工具，普通債基進一步分為一級債基（可參與一級市場新股申購）、二級債基（可投資于公開發行上市的股票以及中國證監會允許基金投資的權證等其他金融工具），以及不投資于股票、但可投資于可轉債的普通債券型基金。

可轉換債券型基金與可參與轉債投資的普通債券型基金的區別在于，前者的基金名稱自定義為可轉債基金，且主要投資標的是可轉換債券（包括可分離交易可轉債），基金合同中明確可轉換債券投資比例下限是80%的債券基金。

短期理財債券型基金是指基金名稱自定義為短期理財基金的，采用攤余成本法計價的債券基金。

指數債券型基金是指以標的債券指數為主要跟蹤對象進行指數化投資運作的債券基金。

債券型分級子基金是指債券型基金實施了份額分級，不同份額子基金的風險收益特征與母基金相差較大。

站在資產配置的角度，債券基金具有與其他市場關聯度低，收益穩健、風險小的特征，因而投資者可以依據自己的風險承受能力、投資目標等在自身基金組合中配置適當的債券基金，以起到分散風險的作用。

如果是非常看重風險的投資者，純債基金（不投資權益資產的債券基金）或許是更好的選擇，該類基金僅投資于固定收益類品種，因而其風險收益特征與債券市場的走勢更為貼合，也更能走出獨立于股市的行情。

如何選擇合適的債券型基金？不妨從費率、規模、基金經理和基金管理人的綜合實力等多個角度進行衡量。

一是費率。不同債券基金的費率往往有著一定的差別，因而投資者應盡可能選擇費率低的基金，以便“贏在起跑線上”。

二是規模。由于規模大的債券基金往往具有較低的費率，且其在債券市場的議價能力強，因而不論從成本還是收益的角度，建議投資者選擇規模相對較大的債券基金。

三是基金經理。一個好的基金經理往往會成為債券基金的“靈魂”。因此，選擇一個從業經驗長、過往操作基金業績穩定的優秀基金經理對投資者來說，非常重要。

四是基金管理人綜合實力。建議選擇一些老牌的、固收投資實力較強、資產管理規模排名中上、市場口碑較好的基金公司。

風險提示：以上觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。

債券（bond），是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。

公司債券：是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。

可轉換公司債券：是指發行公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。

實物債券（無記名債券）：實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。它與無實物票卷相對應，簡單地說就是發給你的債券是紙質的而非電腦里的數字。

記帳式債券：指沒有實物形態的票券，以電腦記帳方式記錄債權，通過證券交易所的交易系統發行和交易。我國近年來通過滬、深交易所的交易系統發行和交易的記賬式國債就是這方面的實例。

既然說我國，那就要說出點特色出來，我看分三種：利率債：國債，國開債，各種政策債，各種央企債銀行債，四大行不可撤銷擔保債，等等與我黨我朝我人民聯系在一起的。城投債：這類比較特殊，隱性擔保，還時有時無，還根據具體不同平臺有所不同。反正一句話有著隱性政府信用擔保的，這類債的市場定位波動比較大，受政策影響最大。傳統信用債：這個不多說了，就這樣。當然那個大類還能細分很多，但考慮到我朝債券市場的特性，基本把特點分出來了。希望有幫助。

一、基金

1、按照投資品種

貨幣基金

沒有投資占比要求，一般投資債券和銀行定期存款等穩定的有價證券。

債券基金

投資股票和債券，債券至少要占比80%。

股票基金

顧名思義就是投資股票了。

混合基金

股票和債券混合投資，沒有占比要求，根據市場情況，基金經理會調整債券和股票的占比。

2、按照交易渠道

場外基金

價格按天變化，以每個交易日的下午3點的價格為準，如果過了下午3點，則以下個交易日的下午3點為準。

場內基金

價格隨時變化，以當時買入價格為準，需要有股票賬戶。

3、按運作方式

開放式基金

基金份額不固定，隨著買入的人越多，份額增加。

例如：3億份額的基金，隨著買的人增多，變為10億份額。

封閉式基金

基金份額固定。

例如：一份10億份額的封閉式基金，A持有該基金70%，占有7億份額，B持有有30%，占有3億份額，這個時候來了C，C想買10億份額，那么C只能等待A或者B賣出10億的份額，才能購買。

4、按投資方式

主動型基金

基金經理拿我們的錢來替我們投資，怎么投資，投資什么都是基金經理說了算。

被動型基金

又稱為指數基金，基金經理選取特定的股票作為投資對象，復制市場的平均收益。

一張思維導圖可以簡單看下：

二、債券

1、政府債券

政府債券是政府為籌集資金而向出資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證，具體包括國家債券即中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券等。

2、中央銀行債券

發行主體為中國人民銀行，是為調節貨幣供應量面向商業銀行（一級交易商）發行的債務憑證。期限一般不超過1年，但也有長至3年的品種。

央行票據通過央行公開市場操作系統發行，在銀行間債券市場交易，在中央結算公司托管。

3、政府支持機構債券

政府支持機構債券由政府支持的公司或金融機構發行，并由政府提供擔保。一般地，政府支持機構債券通過中央結算公司發行，在銀行間債券市場交易，主要在中央結算公司托管。包括鐵道債券和中央匯金債券。

4、金融債券

金融債券是指銀行及其他金融機構所發行的債券。一般地，金融債券通過中央結算公司發行，在銀行間債券市場交易，在中央結算公司托管。包括政策性金融債券、商業銀行債券和非銀行金融債券。

5、企業信用債券

企業信用債券是指發行債券的企業不以任何資產為擔保或抵押,全憑企業的信用發行的債券,屬于無擔保證券范圍。

6、資產支持證券

資產支持證券，是指企業或其他融資主體將合法享有的、缺乏流動性但具有可預測的穩定現金流的資產或資產組合（基礎資產）出售給特定的機構或載體（SPV），SPV以該基礎資產產生的現金流為支持發行證券，以獲得融資并最大化提高資產流動性的一種結構性融資手段。基礎資產類型包括：企業應收款、租賃債權、信貸資產、信托受益權等財產權利，基礎設施、商業物業等不動產財產或不動產收益權，以及中國證監會認可的其他財產或財產權利。2014年11月，證監會發布《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》及配套規則，改事前行政審批為事后備案，實施負面清單管理制度。

7、熊貓債券

熊貓債券是境外機構在中國境內發行的人民幣債券，目前發行人主要是國際開發機構和境外銀行。熊貓債券在銀行間債券市場發行、交易，一部分在中央結算公司登記托管，另一部分在上海清算所登記托管。

8、同業存單

存款類金融機構法人在銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，是貨幣市場工具。同業存單采用電子化方式通過外匯交易中心公開或定向發行，投資和交易主體為同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品，在上清所登記托管。固定利率存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月和1年；浮動利率存單期限包括1年、2年和3年。

簡單的可以看下這張圖：

國債是由財政部代表中央政府面向境內外機構和個人發行的國家公債，常常會被視為一種風險很低的投資產品，國債的收益率也常用來作為資金機會成本的參照物。

普通投資這參與的國債主要有三類：儲蓄國債憑證式，儲蓄國債電子式，以及記賬式過賬。

前兩者的購買渠道主要是銀行，憑證式國債主要是通過柜臺辦理，提供記名的憑據。電子式國債可以在銀行的網上銀行直接購買，在銀行的理財產品里搜國債，如果當前有正在發行的，直接就能購買，很方便。

記賬式國債是直接通過二級市場發行的，可以通過證券賬戶購買，不記名，購買后可以自由交易。如下圖所列的國債，就可以通過深交所代碼或上交所代碼，在證券賬戶買入和賣出。

關于購買的買賣，有幾項內容需要稍微注意下：

1、儲蓄式過賬，有點像定期存款，通常是要持有到期的。所以，購買的時候，一般是用短期內不用的資金購買國債。

2、發行的國債，有不同期限，收益率也會受貨幣政策影響。

3、國債和國開債只有一字之差，卻是有很大差別的。

4、銀行端也可以購買地方債，但國債和地方債的風險級別也不一樣。

5、通過證券賬戶購買國債時，交易規則比較特殊，國債的當期價格是以凈價定價，但實際交易是以全價交易。

債券的種類依劃分標準的不同而不同。目前，我國的債券按發行主體，主要分為政府債券（主要為國庫券）、企業債券和金融債券三種。這三種債券對投資者的投資選擇有不同影響。

一般講，政府債券由國家發行，在各類債券中信譽是最高的，資信可靠，投資風險小，但實際收益率低于其他債券的收益率；企業債券是由企業或企業集團為籌資而發行的債券，其債券信譽低于政府債券或金融債券；金融債券是由金融機構發行的債券，信譽高于企業債券，低于政府債券，風險和實際收益率介于二者之間。

從目前看，企業債券發展很快，但認購對象多是企事業單位和內部職工，發行范圍也比較狹窄，僅限于某一地區或某一企業。除上海等少部分地區外，絕大多數的企業債券不能上市交易，因此，不能吸引全國廣大的投資者。當然，具體到某一地區、某一企業，企業債券對投資者的吸引力往往會大于國庫券和金融債券。但企業債券收益高，風險也大，投資前必須對發行公司的信譽和債券質量予以充分重視。（剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！）

金融債券到期時，按票面金額還本付息，逾期不再計息，而且債券可以轉讓、繼承、抵押，發行對象主要是城鄉居民個人，利率高于同期同檔儲蓄利率水平。所以，對投資保值、減少風險的投資者或用于充當貯藏手段的廣大居民，不失為一種良好的投資對象。但金融債券目前不能掛牌上市交易，債券只能到期時到原發售銀行兌付，對主要想取得收益的投資者缺少吸引力。

國庫券是目前我國廣大投資者交易的主要對象，并且已基本上形成了全國性的國庫券交易市場。在各大城市的交易網點，全國、省、市的報刊，定期或不定期地公布全國和本地的國庫券交易行情，為投資者投資提供了便利。而且，國庫券的收益率一般也高于同期定期儲蓄存款的實際利息收入水平，越來越受到廣大投資者的重視，再加上從1989年起我國發行了保值公債，在一定程度上消除了人們不愿購買國債的心理，使國庫券成為投資者最主要的選擇對象和取得收益的主要手段。但也應看到，自我國發行國庫券以來，盡管在國庫券的期限、轉讓、種類、利率等方面有了較大的變化。但由于國庫券的轉讓市場主要集中于大中城市，國債的流通性或變現性受到限制，交易對象僅限于個人，向企業發行的國庫券不能轉讓，轉讓價格有時低于面值，使持有人得不到利息或虧本，影響單位和個人認購國庫券的積極性。