如何進(jìn)行股權(quán)融資_怎樣玩轉(zhuǎn)股權(quán)投資?
特邀律師
股權(quán)融資主要分三大流程:準(zhǔn)備階段、洽談階段、完成階段,大概如下:
第一、準(zhǔn)備階段,5項(xiàng)核心工作
1、董事會(huì)和股東會(huì)做出股權(quán)融資決議;
2、確定資金用途;
3、確定計(jì)劃融資金額;
4、確定擬出讓的股權(quán)比例;
5、制作商業(yè)計(jì)劃書(BP)。這是股權(quán)融資的核心文件,能不能吸引投資方,就靠這份商業(yè)計(jì)劃書,投資人每天看幾十份甚至幾百份商業(yè)計(jì)劃書,每個(gè)BP可能只能花兩三分鐘,這兩三分鐘不能吸引住投資人的眼光,這個(gè)項(xiàng)目就被投資人否決了。制訂商業(yè)計(jì)劃書的過程,應(yīng)是項(xiàng)目方對(duì)項(xiàng)目進(jìn)一步的戰(zhàn)略審視和規(guī)劃的過程!
第二、洽談階段,8項(xiàng)核心工作
1、尋找合適的股權(quán)投資機(jī)構(gòu),要點(diǎn)是要找專業(yè)的、投資方向和賽道、投資階段跟自己項(xiàng)目基本匹配的,經(jīng)過2018年資金荒后,市場上有很多投資機(jī)構(gòu)并沒有資金,項(xiàng)目方要識(shí)別這類機(jī)構(gòu),不要在這些機(jī)構(gòu)上抱任何希望,不要浪費(fèi)時(shí)間;
2、發(fā)商業(yè)計(jì)劃書給投資機(jī)構(gòu);
3、初步洽談:包括電話、面談和路演;
4、簽訂投資意向書;
5、投資機(jī)構(gòu)盡調(diào);
6、洽談項(xiàng)目的要點(diǎn)和估值;
7、洽談具體投資條款;正式投資合同的主要條款都會(huì)涉及,項(xiàng)目方要謹(jǐn)慎投資方的每一條款,特別是一票否決權(quán)、對(duì)賭條款和其他對(duì)項(xiàng)目方的限制性條款;很多項(xiàng)目融資后,創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)就是被這些條款整死的;
8、簽訂股權(quán)投資合同;到這一步,融資成功的可能更大了,但并不等于融到資金。
第三、完成階段,就1項(xiàng)工作:
收錢,項(xiàng)目方收到投資方的股權(quán)投資款,祝賀您,融資成功了,整個(gè)股權(quán)融資流程結(jié)束。
整個(gè)股權(quán)融資過程,只要沒有收到投資款,股權(quán)融資是不是能融到資金,都還是完全不確定的,任何環(huán)節(jié)都可能會(huì)中斷,有的簽訂了正式的股權(quán)投資合同,投資款也不一定能到位,股權(quán)融資,要落袋為安!
祝您融資成功!
俗話說,“有了梧桐樹,不怕招不來金鳳凰”。問題的關(guān)鍵,首先你得具有“梧桐樹”——項(xiàng)目及團(tuán)隊(duì)!
投資者通常會(huì)重點(diǎn)關(guān)注以下的幾個(gè)問題:
1.項(xiàng)目的先進(jìn)性、未來的競爭力、市場占有率及輻射能力。如:你的項(xiàng)目在未來3—5年的生命力如何?技術(shù)或服務(wù)能否被他人替代?市場營銷競爭能否具有輻射與擴(kuò)展能力?營銷模式能否復(fù)制等。
2.團(tuán)隊(duì)的狀態(tài)。投資者除了關(guān)注項(xiàng)目本身,更關(guān)注的是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì),如團(tuán)隊(duì)的合作協(xié)調(diào)、團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新理念、團(tuán)隊(duì)的勇往直前、團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)能力、團(tuán)隊(duì)的凝聚力、團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)、團(tuán)隊(duì)構(gòu)成的搭配等。
3.細(xì)節(jié)決定成敗。投資者關(guān)注項(xiàng)目與團(tuán)隊(duì),有時(shí)也非常注重細(xì)節(jié)的東西。比如:商業(yè)環(huán)境(包括:經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、自然、法規(guī)、政策、技術(shù)等),行業(yè)前景,主要競爭對(duì)手,目標(biāo)市場情況,銷售規(guī)劃、商業(yè)計(jì)劃書等 。同時(shí),也注重“墨菲定律”與“酒和污水定律”的效應(yīng)。往往離成功就差一步,而因細(xì)節(jié)問題,讓投資者拋棄了你!
我從投資者的角度來回答你的問題,不知道能否啟發(fā)你。
能否獲得創(chuàng)業(yè)投資,就要看你的項(xiàng)目與團(tuán)隊(duì)能否獲得投資者的青睞。好的東西往往不差錢!
我在創(chuàng)業(yè)第一次融資的時(shí)候相對(duì)比較順利,與投資人首次面談之后就拿到了200萬投資。之所以能這么順利拿下首輪融資,就是因?yàn)樵谌谫Y前我們的項(xiàng)目就已經(jīng)完成了市場測試,挺過了創(chuàng)業(yè)中最艱難的從0到1的過程,而且我們也賺到錢了,融資是為了實(shí)現(xiàn)從1到N的快速裂變,擴(kuò)大市場規(guī)模。
根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)總結(jié),創(chuàng)業(yè)者如果想要順利拿下投資,需要做好這幾點(diǎn)準(zhǔn)備:
首先,融資是創(chuàng)業(yè)者與投資人之間一種平等的價(jià)值交換談判,所以不要因?yàn)槲覀兪侨ヒX的就在心態(tài)上比對(duì)方矮一截,而是要認(rèn)定我們是去給對(duì)方分錢的。
第二,不要在公司快要運(yùn)營不下去,最缺錢的時(shí)候去融資。恰恰相反,我們要在公司業(yè)績最好,最不差錢的時(shí)候去融資。因?yàn)楣镜陌l(fā)展?fàn)顩r就是你與投資人談判的籌碼,你的籌碼越重,換來的投資和股份才會(huì)更多。
第三,給投資人一個(gè)只能選擇投資你的理由。現(xiàn)在有不少互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者憑借著一個(gè)好的創(chuàng)意或者產(chǎn)品就想著融資。說實(shí)話,這種項(xiàng)目很難能夠拿到投資,因?yàn)椴淮嬖谏虡I(yè)壁壘。就目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)而言,幾乎不存在任何技術(shù)上的壁壘,更不用說一個(gè)創(chuàng)意。在資本大佬面前,任何創(chuàng)意和技術(shù)都可以進(jìn)行復(fù)制,而且他們會(huì)比你做的更快、更好。因此,對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言,唯一可以建立的就是市場壁壘,所謂先入者為主,就是這個(gè)道理。當(dāng)你的項(xiàng)目完成市場測試,且已積累了一批種子用戶,融資后就可以率先占領(lǐng)市場。這樣資本也就只能選擇投資你而不是別人。
最后一點(diǎn)是,讓投資人相信你本人能夠做成這個(gè)項(xiàng)目。其實(shí)現(xiàn)在很多投資人都是投資“人”,創(chuàng)始人本人的個(gè)人魅力、能力、經(jīng)歷也是影響投資人是否選擇投資你的重要因素,因?yàn)槲覀兌枷嘈旁?jīng)或者已經(jīng)取得成功的人會(huì)更容易獲得成功。馬云為什么能夠在六分鐘內(nèi)說服孫正義拿下投資,很大一部分還是因?yàn)轳R云本人讓孫正義相信他會(huì)取得成功。
你好,股權(quán)投資,最重要的是“股權(quán)”兩個(gè)字,股權(quán)在法律上是不允許買賣的,也就是說,你獲得了股權(quán)的時(shí)候,你就是這個(gè)項(xiàng)目的股東之一,只要這個(gè)項(xiàng)目存在一天,那么你就是這個(gè)項(xiàng)目的股東,你就可以享有這個(gè)項(xiàng)目的分紅權(quán),如果這個(gè)項(xiàng)目破產(chǎn)或倒閉,你也有權(quán)力參與項(xiàng)目剩余價(jià)值的清算。
那么股權(quán)投資要怎么操作呢?
如果你只是一個(gè)投資新手,我建議你先做股權(quán)眾籌的項(xiàng)目,這些項(xiàng)目由眾籌平臺(tái)審核,并且平臺(tái)為了保證項(xiàng)目的質(zhì)量,都會(huì)對(duì)眾籌的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,以及風(fēng)險(xiǎn)篩選,讓一些剛?cè)腴T的新手降低投資風(fēng)險(xiǎn),而且眾籌平臺(tái)的起投金額非常少,幾千到幾萬,對(duì)于工薪階層的白領(lǐng)們是個(gè)不錯(cuò)的選擇。有的眾籌平臺(tái)還有新人體驗(yàn)項(xiàng)目,100元就可以體驗(yàn)股權(quán)投資的魅力。
如果想進(jìn)行股權(quán)投資,一定要多參加各個(gè)平臺(tái)的項(xiàng)目路演,項(xiàng)目路演是投資人和項(xiàng)目方最近距離的一次接觸,也是新手快速成長的一種方式,眾多的投資人會(huì)向項(xiàng)目方提出各種問題,作為新手進(jìn)行旁聽,可以了解各個(gè)行業(yè)的項(xiàng)目需要注意的點(diǎn),各個(gè)投資人的風(fēng)險(xiǎn)把控方法,在投資群里也可以找到適合自己的投資風(fēng)格。
最后,就是風(fēng)險(xiǎn)的把控,每個(gè)股權(quán)項(xiàng)目都是有風(fēng)險(xiǎn)的,一定要有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備,不要投資之后,發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目低于預(yù)期,就怨天尤人。投資之前就要想好,如果項(xiàng)目收益不理想,會(huì)不會(huì)對(duì)你的生活造成影響,或者對(duì)你的計(jì)劃造成影響,要記住,投資不是賭博,不要想著靠投資一夜暴富,投資股權(quán)重要的是長久,就算每月只有10元的收益,如果項(xiàng)目能一直存續(xù)就是值得投資的好項(xiàng)目。
我玩股權(quán)眾籌有1年多了,如果有不明白的歡迎私信。