1、ICP經(jīng)營(yíng)許可證： 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確未取得ICP經(jīng)營(yíng)許可證的不得開(kāi)展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。 2、銀行存管 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確P2P平臺(tái)資金需要銀行存管。 3、國(guó)家信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)認(rèn)證 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第三章第十八條顯示，“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度的要求，開(kāi)展信息系統(tǒng)定級(jí)備案和等級(jí)測(cè)試，也就是網(wǎng)站定級(jí)保護(hù)備案。 4、存量超標(biāo)資產(chǎn)消化 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確個(gè)人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)20萬(wàn)元，企業(yè)在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)100萬(wàn)元。 5、其他 還有根據(jù)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》進(jìn)行相關(guān)信息披露;超級(jí)放貸人模式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓需要停止等等。

現(xiàn)行法律并不完全禁止“民間借貸的利滾利”，但是有嚴(yán)格的限制條件！

利滾利通常是個(gè)貶義詞，專業(yè)用語(yǔ)也叫復(fù)利計(jì)算法，簡(jiǎn)單說(shuō)就是把前面本金所產(chǎn)生的利息加入本金一起計(jì)算利息，生出的利息再不斷加入本金計(jì)算利息。利息也能發(fā)生新的利息，最后就成了利滾利！

這種利滾利的計(jì)算方法在舊社會(huì)搞高利貸的時(shí)候很常用，真的是一不小心就傾家蕩產(chǎn)！按這種計(jì)算方法，如果利息本來(lái)就很高，且周期短再加上一些違約金，借5000元利滾利到達(dá)到10萬(wàn)元也不是稀奇的事兒！

新中國(guó)成立后對(duì)高利貸、利滾利都是持打擊態(tài)度的，之前基本上執(zhí)行的法律規(guī)則都是不承認(rèn)復(fù)利的。當(dāng)然，這一點(diǎn)在實(shí)踐中也有爭(zhēng)議，有些債務(wù)人因原約定利息標(biāo)準(zhǔn)比較低，長(zhǎng)期不歸還本金和利息，債權(quán)也很受傷。

對(duì)于復(fù)利的問(wèn)題，在2015年的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》作出了明確的規(guī)定，有條件承認(rèn)復(fù)利。

第二十八條借貸雙方對(duì)前期借款本息結(jié)算后將利息計(jì)入后期借款本金并重新出具債權(quán)憑證，如果前期利率沒(méi)有超過(guò)年利率24%，重新出具的債權(quán)憑證載明的金額可認(rèn)定為后期借款本金；超過(guò)部分的利息不能計(jì)入后期借款本金。約定的利率超過(guò)年利率24%，當(dāng)事人主張超過(guò)部分的利息不能計(jì)入后期借款本金的，人民法院應(yīng)予支持。

按前款計(jì)算，借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和，不能超過(guò)最初借款本金與以最初借款本金為基數(shù)，以年利率24%計(jì)算的整個(gè)借款期間的利息之和。出借人請(qǐng)求借款人支付超過(guò)部分的，人民法院不予支持。

簡(jiǎn)單解釋一下：按上述司法解釋的規(guī)定，法院可以承認(rèn)復(fù)利，也就是說(shuō)在雙方有約定的情況下，法院可以承認(rèn)到期的利息結(jié)算后計(jì)入本金，再計(jì)新的利息。但是有一個(gè)限制條件，計(jì)入復(fù)利后，按最初的本金來(lái)計(jì)算，利息標(biāo)準(zhǔn)不能超過(guò)最初本金的２４%。

簡(jiǎn)單說(shuō)就是一句話：“不管是不是復(fù)利，怎么算利率標(biāo)準(zhǔn)不得超過(guò)24%！”

所以，按現(xiàn)在的標(biāo)準(zhǔn)5000元本金一年最多（２４%）能產(chǎn)生的利息是１２００元，不管你怎么復(fù)利，兩年最高不能超過(guò)2400元，三年不能超過(guò)3600元，以此類推。5000元沒(méi)多長(zhǎng)時(shí)間滾到10萬(wàn)元，那肯定是法律不支持，對(duì)于超過(guò)部分的利息是可不還的！這一點(diǎn)要很堅(jiān)定！

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楊文戰(zhàn)律師，CCTV“熱線12”欄目直播嘉賓律師,北京市中盾律師事務(wù)所合伙人，北京律協(xié)合同法專委會(huì)委員，主要從事民商案件訴訟業(yè)務(wù)。

P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)被清退，出借人的權(quán)宜如何得到保障？

對(duì)于P2P清退總好過(guò)于跑路，跑路了大部分都會(huì)存在攜款潛逃，出借人除了等待警方處理，基本是別無(wú)他法。而被清退的平臺(tái)，則會(huì)有相應(yīng)的監(jiān)管監(jiān)控措施，雖然不會(huì)在清退當(dāng)天將所有債務(wù)全部歸還出借人，但是后續(xù)監(jiān)管部門也會(huì)有相應(yīng)的管理辦法來(lái)保障出借人的權(quán)宜。

但是，無(wú)論是被暴雷跑路的平臺(tái)，還是被監(jiān)管清退的平臺(tái)，出借人想要全額拿回?fù)p失的機(jī)會(huì)都不會(huì)太大。

投資P2P的都知道，投資項(xiàng)目都是借款人以各種抵押或者信用來(lái)申請(qǐng)的借款需求，只有有人借平臺(tái)才會(huì)有標(biāo)底，對(duì)于這種項(xiàng)目，收回欠款還是很有希望的。

而被清退和暴雷的平臺(tái)問(wèn)題往往是發(fā)布虛假標(biāo)底，比如自融資金或者圈錢等等。類似情況想要收回欠款可能性就會(huì)非常小了。

還有一點(diǎn)就是期限問(wèn)題，左右投資者，在投資P2P借款項(xiàng)目中，都會(huì)清楚，每個(gè)項(xiàng)目都會(huì)有一個(gè)月到一兩年不等的投資期限。平臺(tái)如果被清退，但是標(biāo)底未到期的情況下，資金自然也就無(wú)法回籠，還給出借人了。對(duì)于這些未到期的投資標(biāo)底，監(jiān)管部門是會(huì)經(jīng)過(guò)各種程序，將標(biāo)底轉(zhuǎn)讓其他合規(guī)平臺(tái)，或者直接將借款人公布，以達(dá)到讓出借人收回欠款的目的。

P2P整頓對(duì)于投資者是好事，問(wèn)題平臺(tái)如果不清退，勢(shì)必給投資者造成更大的損失。而作為投資者，在P2P行業(yè)還沒(méi)有明確方向，無(wú)法確定安全性的時(shí)候，最好還是穩(wěn)一穩(wěn)，畢竟投資理財(cái)“本金安全”才是最關(guān)鍵的。

螞蟻金服披金融科技外衣，實(shí)際上不是科技企業(yè)是金融企業(yè)，行網(wǎng)絡(luò)高利貸之實(shí)，以小額資金撬動(dòng)大額資金（比如，在重慶貸款三十億，短短三年時(shí)間滾動(dòng)實(shí)現(xiàn)了三千億元高利貸）實(shí)現(xiàn)高利貸，小部分貸給中小企業(yè)，大部分貸給了剛參加工作不久的年青人和在校大學(xué)生，所產(chǎn)生的大部分風(fēng)險(xiǎn)將留給銀行及社會(huì)。如果不嚴(yán)加監(jiān)管，任其自由坐大，任其虛高的股票上市，產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)就很可怕！

p2p，最開(kāi)始的意思，其實(shí)就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)。如果網(wǎng)齡足夠久，應(yīng)該對(duì)一款叫pp點(diǎn)點(diǎn)通的軟件有印象吧，它的命名，就是取自p to p，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸。

具體到金融領(lǐng)域，p2p特指的是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸關(guān)系，以區(qū)別通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行的借貸。

值得注意的是，p2p并不是一個(gè)新鮮的東西，如果追溯起來(lái)，它的歷史可能比銀行還要古老。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，村里張三需要用錢，愿意以10%的利息，借用一年；李四考慮到兩人的關(guān)系，以及利息收益，同意把這筆錢借給張三，這種傳統(tǒng)的民間借貸，其實(shí)就是一種p2p。

那么，什么是p2p平臺(tái)呢？

假設(shè)村里需要借貸的人很多，人脈又不夠廣，身邊的人幫不上，怎么辦呢？

于是，有人就找到了村長(zhǎng)，說(shuō)明自己的資金需求和用途，以及還款的金額和期限，讓村長(zhǎng)幫忙找找有沒(méi)有愿意借出的土豪。

找村長(zhǎng)的人多了，村長(zhǎng)就把這些信息張貼出來(lái)，供有資金實(shí)力的村民選擇合適的借貸。

這就形成了一個(gè)p2p平臺(tái)。

現(xiàn)在的p2p平臺(tái)，則是借助了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的傳播力量，借貸信息不再局限于一個(gè)村，而是拓展到了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)世界。

然而，技術(shù)，是把雙刃劍。

這種拓展的好處是，能夠提供的資金更多了，對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，更容易籌措到資金，更容易滿足自己的需求；對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，更容易找到符合自己要求的項(xiàng)目，通過(guò)承擔(dān)自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)，獲取令自己滿意的收益。

壞處則是，借貸這種事，是有信用風(fēng)險(xiǎn)的。以前沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)的放大效應(yīng)，借款人只能向身邊的人求助，個(gè)人的信譽(yù)問(wèn)題，很容易核實(shí)，一旦名聲壞了，再借就難了，而就算想賴賬，鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親的，也很難抽身逃脫。

但隔著網(wǎng)絡(luò)，信息傳遍千里之外，投資人對(duì)借款人的信譽(yù)，很難有個(gè)準(zhǔn)確的判斷，而如果借款違約行騙，投資人也沒(méi)有什么有效的防范和追討措施。

本來(lái)只能在村子里騙的，現(xiàn)在可以騙全國(guó)了。

這就是當(dāng)下p2p平臺(tái)面臨的最主要問(wèn)題。

綜上，p2p平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)放大了，傳統(tǒng)民間借貸中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，卻對(duì)違約成本沒(méi)有一個(gè)根本的制約手段。這才導(dǎo)致了p2p整個(gè)行業(yè)的爆雷不斷。

兵法有云：無(wú)恃敵不來(lái)，恃吾有所待。

p2p行業(yè)要想健康發(fā)展，首要問(wèn)題就是要解決，如何才能防范風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

我是仁義禮智投，國(guó)有商業(yè)銀行總行注冊(cè)國(guó)際投資分析師，有關(guān)投資方面的問(wèn)題歡迎大家相互探討交流。碼字不易，各位老鐵都看到這了，不妨點(diǎn)個(gè)贊再走吧。PS：我不是什么小編，如果嫌ID太長(zhǎng)，一定要起個(gè)昵稱的話，就叫我投帥吧。。。

有合法的，也有不合法的高利套路貸。現(xiàn)在年青人，不太喜歡開(kāi)口求人。所以，就……