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簡(jiǎn)述證券交易所的交易原則_證券交易有哪些原則?

簡(jiǎn)述證券交易所的交易原則_證券交易有哪些原則?

在線咨詢 時(shí)間: 2022-06-15 11:44:32
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證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則,它貫穿于證券交易全過程。我國(guó)證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。證券法的基本原則是證券法的立法精神的體現(xiàn),是證券發(fā)行

證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則,它貫穿于證券交易全過程。

我國(guó)證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。

證券法的基本原則是證券法的立法精神的體現(xiàn),是證券發(fā)行、證券交易和證券管理活動(dòng)必須遵循的最基本的準(zhǔn)則,它貫穿證券立法、執(zhí)法和司法活動(dòng)的始終。   1.公開原則   公開原則是證券法的核心和精髓所在。證券法的公開原則既包括與證券發(fā)行、交易行為有關(guān)的各種信息公開,也包括與證券發(fā)行、交易有關(guān)的規(guī)則公開;既包括證券發(fā)行人及其有關(guān)的信息公開,也包括市場(chǎng)其他參與者的信息公開。就主體而言,所有證券市場(chǎng)的參與者,包括發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、投資者、監(jiān)管者都應(yīng)當(dāng)遵循公開原則。但主要對(duì)象則是上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。   根據(jù)證券法的公開原則,要求公司和有關(guān)單位所披露的信息必須做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分、及時(shí)和可利用,不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。從公開的過程來看,包括發(fā)行公開、上市公開、上市后其信息持續(xù)公開。從公開的內(nèi)容看,主要是公司招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及經(jīng)營(yíng)狀況和其他影響證券交易的重大事件。   2.公平原則   公平原則是指在證券發(fā)行和證券交易中雙方當(dāng)事人的法律地位平等、法律待遇平等、法律保護(hù)平等,以及所有市場(chǎng)參與者的機(jī)會(huì)平等。平等的保護(hù)不僅是形式的,也是實(shí)質(zhì)上的,對(duì)于證券市場(chǎng)的中小投資者而言,實(shí)質(zhì)上的公平,則意味著重點(diǎn)保護(hù)。   3.公正原則   公正原則是指在證券發(fā)行和交易中,應(yīng)制定和遵守公正的規(guī)則,證券監(jiān)管機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)應(yīng)公正地適用法律法規(guī),對(duì)當(dāng)事人應(yīng)公正平等地對(duì)待,不偏袒任何一方。公正原則的實(shí)質(zhì)在于使不同的證券主體獲得公正的對(duì)待,禁止任何人在證券發(fā)行和交易中以其特權(quán)或優(yōu)勢(shì)獲得不正當(dāng)?shù)睦妫箤?duì)方當(dāng)事人蒙受不公正的損失。此外,公平原則強(qiáng)調(diào)實(shí)體正義和實(shí)質(zhì)正義,而公正原則則強(qiáng)調(diào)程序正義和形式正義。公平的核心是平等,公正的核心則是無私、中立。因此,根據(jù)公正原則,首先要求立法者制定公正的規(guī)則,以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)各主體之問的利益平衡。其次要求執(zhí)法者與司法者在法律范圍內(nèi),公正地執(zhí)行法律,解決利益沖突與糾紛。

價(jià)格越高,就會(huì)越優(yōu)先成交,如果一支票突然有大筆買入,而且不停的買入成交,如果你又非常看好它的話,那么你可以掛漲停價(jià)格,這個(gè)時(shí)候,系統(tǒng)會(huì)對(duì)出價(jià)不低于賣一的價(jià)格進(jìn)行排序,那么因?yàn)槟愕某鰞r(jià)最高,所以會(huì)優(yōu)先處理你的訂單,但是成交的價(jià)格是賣一的價(jià)格。

1、如果11:35之前賣一9.1元的價(jià)格沒有成交,那么甲的委托9.2元買入100股就會(huì)成交,而且成交價(jià)格是9.1元。

2、然后當(dāng)乙于11:50以9.5的價(jià)格進(jìn)行委托買入100股的時(shí)候如果此時(shí)的賣一價(jià)格不大于9.5那么就以當(dāng)前的賣一價(jià)格成交,如果賣一價(jià)格大于9.5那么就等待有人主動(dòng)以低于賣一的價(jià)格賣出。

3、所以請(qǐng)記得,任意一個(gè)時(shí)刻,誰的價(jià)格最高那么優(yōu)先成交;同樣的價(jià)格,誰的委托時(shí)間越早誰的委托就會(huì)優(yōu)先成交。擴(kuò)展資料:股票交易時(shí)間1、中國(guó)的股票開盤時(shí)間是周一到周五,早上從9:30--11:30,下午是:13:00--15:00,中國(guó)所有地方都一樣,以北京時(shí)間為準(zhǔn)。2、每天早晨從9:15分到9:25分是集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。所謂集合競(jìng)價(jià)就是在當(dāng)天還沒有成交價(jià)的時(shí)候,你可根據(jù)前一天的收盤價(jià)和對(duì)當(dāng)日股市的預(yù)測(cè)來輸入股票價(jià)格。而在這段時(shí)間里輸入計(jì)算機(jī)主機(jī)的所有價(jià)格都是平等的,在結(jié)束時(shí)間統(tǒng)一交易,按最大成交量的原則來定出股票的價(jià)位,這個(gè)價(jià)位就被稱為集合競(jìng)價(jià)的價(jià)位,而這個(gè)過程被稱為集合競(jìng)價(jià)。3、集合競(jìng)價(jià)規(guī)則參看集合競(jìng)價(jià)條目。匹配原則是買方價(jià)高優(yōu)先,賣方價(jià)低優(yōu)先,同樣價(jià)格則先參與競(jìng)價(jià)的優(yōu)先,但整個(gè)交易過程不是分布進(jìn)行匹配,而是是競(jìng)價(jià)結(jié)束集中匹配完成。集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-9:25,可以掛單,9:25之后就不能掛單了。要等到9:30才能自由交易。

在我國(guó)的證券交易所競(jìng)價(jià)交易中遵循價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先。

  1、參與證券買賣的各方當(dāng)事人公開報(bào)價(jià),其中所有買人的有效委托按照?qǐng)?bào)價(jià)由高到低順序排列,報(bào)價(jià)相同的,按照委托的時(shí)間順序排列;

  2、而所有賣出的有效委托,其報(bào)價(jià)按照由低到高的順序排列,報(bào)價(jià)相同的,也按照委托的先后時(shí)間順序排列;

  3、依順序?qū)⑴旁谇懊娴馁I人委托與賣出委托配對(duì)成交,即按"價(jià)格優(yōu)先"原則對(duì)買方最高報(bào)價(jià)與賣方最低報(bào)價(jià)優(yōu)先配對(duì);

  4、在同等出價(jià)條件下,按"時(shí)間優(yōu)先"原則對(duì)順序在先的委托進(jìn)行配對(duì)成交;

  5、如果所有買人委托的報(bào)價(jià)均低于賣出委托的報(bào)價(jià),則上述委托繼續(xù)排隊(duì),等待新的委托報(bào)價(jià),以此形成連續(xù)性的競(jìng)價(jià)撮合成交的交易活動(dòng)。

依據(jù)證券法第3條、第4條的規(guī)定,證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位;應(yīng)當(dāng)遵守自然、有償和誠(chéng)實(shí)信用原則。公開是指有關(guān)證券發(fā)行、交易的信息要依法如披露、充分披露、持續(xù)披露,讓投資者在充分了解真實(shí)情況的基礎(chǔ)上自行作出投資判斷。貫徹公開原則的基本要求是,公開的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。信息公開要及時(shí),要有使用價(jià)值。除了信息公開外,證券法律、法規(guī)及相關(guān)政策也要公開,市場(chǎng)監(jiān)管活動(dòng)與執(zhí)法活動(dòng)也應(yīng)公開。公平是指證券市場(chǎng)的參與者在法律上地位平等,在市場(chǎng)中機(jī)會(huì)平等。貫徹公平原則的基本要求是,每個(gè)合格的主體都有進(jìn)入證券市場(chǎng)的機(jī)會(huì),每個(gè)參與證券發(fā)行和交易的當(dāng)事人在事實(shí)上都享有同等的獲利機(jī)會(huì)和承擔(dān)相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公正是指證券的發(fā)行、交易活動(dòng)執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)則,適用統(tǒng)一的規(guī)范。貫徹公正原則的基本要求是,證券市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益同樣受法律保護(hù),違法行為同樣受法律制裁。特別是證券市場(chǎng)的監(jiān)管者和執(zhí)法者應(yīng)正確行使法律賦予的職責(zé),使法律的公平正義價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。證券市場(chǎng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)集中的市場(chǎng),參與者眾多。為有效地保護(hù)投資者的合法權(quán)益,不僅必須要實(shí)行以上“三公”原則,而且證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人還應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償和誠(chéng)實(shí)信用原則。只有這樣,才能依法化解風(fēng)險(xiǎn),建立良好的投資環(huán)境,促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

證券交易的原則是價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。交易規(guī)則主要是規(guī)定交易時(shí)間、交易單位、最小變動(dòng)價(jià)位、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格決定方式、漲跌幅限制等。交易原則和交易規(guī)則組織每日的證券交易,保證證券交易高效有序地進(jìn)行。

我國(guó)證券交易應(yīng)遵循以下原則:1。證券交易活動(dòng),應(yīng)遵守公開、公平、公正的原則;2.。證券交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位,應(yīng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則;3。證券交易活動(dòng),必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的行為。

首先,您說到的是交易原則,這顯然是在有一套成熟體系下的股票交易,所以股票在什么情況下能進(jìn)場(chǎng)或者出場(chǎng)是有前提的。


第一,交易原則來自交易紀(jì)律,這背后是有一套固定的或者稱之為成熟的交易系統(tǒng)。單純地從這方面來講,就是要有自己的原則,只有經(jīng)歷長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)操作才能形成體系,最終才會(huì)有自己的交易原則。例如,股票市場(chǎng)大勢(shì)是上漲趨勢(shì),那么這個(gè)時(shí)候你應(yīng)該選擇進(jìn)場(chǎng);如果大趨勢(shì)是橫盤震蕩階段,但是股市相對(duì)平靜,沒有暴漲暴跌的風(fēng)險(xiǎn),這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)熱點(diǎn)也很多,資金沉淀的比較深,這個(gè)時(shí)候也可以選擇進(jìn)場(chǎng)交易股票;如果大盤雖然在震蕩下跌,但是某些熱點(diǎn)題材比較突出,也有國(guó)家利好政策支持,那么這樣的題材板塊也會(huì)得到市場(chǎng)認(rèn)可,自己會(huì)持續(xù)流入炒作,短線來講,也是可以選擇進(jìn)場(chǎng)的,如果你是做短線投機(jī)的更佳。


第二,離場(chǎng)也是有條件的。如果市場(chǎng)出現(xiàn)重大利空了,這個(gè)時(shí)候,所有的股票都要準(zhǔn)備離場(chǎng),以此回避風(fēng)險(xiǎn),例如,這次的新冠肺炎疫情,導(dǎo)致全球股市暴跌,美國(guó)更是連續(xù)熔斷暴挫。這個(gè)時(shí)候,不管你之前持有的什么股票,都要選擇先出場(chǎng);另外,如果持有的個(gè)股達(dá)到你進(jìn)場(chǎng)時(shí)的預(yù)期漲幅,在股價(jià)出現(xiàn)滯漲的情況下要選擇出場(chǎng);還有,股價(jià)走勢(shì)不符合你的預(yù)期,處于虧損狀態(tài),如果你是短線交易,那么必然要選擇止損離場(chǎng),股票交易的原則就是,你持有的頭寸必須是要盈利的,否則要截?cái)鄵p失,避免最后到無法脫身的境地。

最后,股票交易原則不是固定的,因?yàn)橘Y本市場(chǎng)是在變化,所以,你的交易體系和你的交易原則都應(yīng)該隨著市場(chǎng)在調(diào)整,調(diào)整到適合你自己操作,滿足自己交易的水平很狀態(tài)。


總之,一切交易都有原則,要在實(shí)戰(zhàn)中體會(huì)、學(xué)習(xí)和總結(jié),一句話,在合適的時(shí)候進(jìn)場(chǎng),在合適的位置出場(chǎng)。

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張律師
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