從證券法上將有意義的部分摘錄下來:

第十三條　公司公開發行新股，應當符合下列條件：

　　 （一）具備健全且運行良好的組織機構；

　　 （二）具有持續盈利能力，財務狀況良好；

　　 （三）最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；

　　 （四）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

　　 上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，并報國務院證券監督管理機構核準。

　　 第十四條　公司公開發行新股，應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件：

　　 （一）公司營業執照；

　　 （二）公司章程；

　　 （三）股東大會決議；

　　 （四）招股說明書；

　　 （五）財務會計報告；

　　 （六）代收股款銀行的名稱及地址；

　　 （七）承銷機構名稱及有關的協議。

　　 依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。.

第五十條　股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：

　　 （一）股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行；

　　 （二）公司股本總額不少于人民幣三千萬元；

　　 （三）公開發行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發行股份的比例為百分之十以上；

　　 （四）公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

　　 證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件，并報國務院證券監督管理機構批準。

在過去的新股發行中,證監會曾經有過一些內部規定:

比如:三年平均凈資產收益率要高于10%且任何一年的凈資產收益率不得低于6%,

但現在基本上已不參照這個了

創業板，又稱二板市場即第二股票交易市場，是與主板市場不同的一類證券市場，專為暫時無法在主板上市的創業型企業、中小企業和高科技產業企業等需要進行融資和發展的企業提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充，在資本市場有著重要的位置。在中國的創業板的市場代碼是300開頭的。與主板市場相比，創業板的上市要求往往更加寬松，主要體現在成立時間，資本規模，中長期業績等的要求上。創業板市場最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業獲得融資機會。在創業板IPO上市的基本要求，政策依據是最初于2014年中國證監會第26次主席辦公會審議通過的《首次發行股票并在創業板上市管理辦法》，本管理辦法在2015年12月30日由中國證監會進行了修正完善。

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主體資格要求

1、依法設立且合法存續的股份有限公司。

2、持續經營時間應當在3年以上(有限公司整體變更為股份公司可連續計算。3、注冊資本已足額出資，歷次資本變化已經履行程序。以非貨幣資產出資的，資產已經過戶。（未足額出資，或出資資產不能過戶的，需以貨幣資金補足。）4、公司主要資產不存在重大權屬糾紛。（比如：取得房屋、土地、機器設備、車輛、無形資產、專利技術等資產的途徑合法，有證件證明其產權屬于公司，無權屬證明的應辦理。）5、發行人應當主要經營一種業務，生產經營符合法律規定，符合國家產業政策。（限制類、淘汰類，禁止投資類的產業重點關注。）6、最近2年內，公司主營業務，董事、高級管理人員不發生重大變化。公司實際控制人不發生變更。（核心技術人員也要不發生重大變化）7、股權清晰，股份不存在重大權屬糾紛。（股東不超過200人，不存在委托持股、信托持股，股東不得是職工持股會、工會等。）2

規范運營

1、法人治理結構：依法建立健全股東大會、董事會、監事會；建立獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度。（需有記錄證明以上機構已經運作，相關制度已經得到有效執行。）2、任職資格：董事、監事和高管不得有以下情形：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的企業的董事或者廠長、經理，對該企業的破產負有個人責任的，自該企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；（7）最近36個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責；（8）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。3、內部控制：內部控制制度健全且被有效執行。4、守法經營：公司及其控股股東、實際控制人最近3年內無重大違法行為；無擅自公開或者變相公開發行證券，或者違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處于持續狀態的情形。（財政、工商、稅務、環保、土地、海關等法規。不為職工交納五險一金、職工集資、票據融資、土地以租代征等都屬于違反相關法規。3年從違法時算起。）5、擔保合法：公司對外擔保需經過董事會批準；對股東或實際控制人的擔保，須經股東大會過半數批準（被擔保股東回避）。6、資金占用：公司資金不得被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用。3

財務會計指標

1、盈利要求：

最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長。或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近2年營業收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據。（這個盈利要求，最近已默認改為最近1年凈利潤不低于5000萬，三年凈利潤1一個億）2、資產要求：最近一期末凈資產不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損。3、股本要求：發行后股本總額不少于3000萬元。4、資產負債結構：資產負債結構合理，資產負債率不超過70%，5、持續盈利能力：

公司不得存在影響持續盈利能力的情形：（1）經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化；（2）行業地位或所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化；（3）在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術存在重大不利變化的風險；（4）最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（5）最近一年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。6、會計報告：會計報告編制規范、真實、及時、合法。7、依法納稅：各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。公司的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。（省級政府優惠政策與國家法律不符的，股東要承諾需要補稅時補交。）8、或有事項：公司不存在重大償債風險，不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。

其他事項

需要關注的是證監會在2015年底修正管理辦法時，刪除了兩條內容，一個是涉及企業獨立性方面的要求，另一個是涉及募投資金用途方面的要求。雖然這兩部分內容已經刪除，但我們在實際業務中，還是應該關注“獨立性”和“募投項目”的問題。在獨立性方面，應該做好以下幾方面的工作：1、資產獨立：企業擁有完整的生產經營系統及配套設施。2、人員獨立：高管人員不得在其他企業兼任除董事、監事以外的職務、不得在其他企業領工資；財務人員不得在其他企業兼職。3、財務獨立：財務決策、財務制度、會計核算體系和財務人員獨立，不與其他企業共用銀行賬號。4、機構獨立：建立健全內部經營管理機構，獨立行使經營管理職權，與其他企業間不得有機構混同的情形。5、業務獨立：業務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業；與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭；規范關聯交易的管理和披露，不得有顯失公平的關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。同樣，在募投項目方面，應該關注募投資金的目的，募集的金額是否與企業規模、財務狀況等相適應，同時募投項目是否符合國家產業政策等事項，并及時做好信息披露工作。

IPO：首次公開募股(Initial Public Offerings)：是指一家企業或公司 (股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式)。

通常，上市公司的股份是根據相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。

一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。

中國本土主要有：上海證券交易所和深圳證券交易所；美國主要有紐約證券交易所（New York Stock Exchange，NYSE）和納斯達克證券交易所（National Association of Securities Dealers Automated Quotations，NASDAQ）。

中國本土資本市場IPO需具備的條件：

中小板：

• 最近三年連續盈利，累計凈利潤不少于3000萬元；

• 最近一年盈利，最近三年營業收入不少于3億元；
  

• 發行前凈資產不少于3000萬元。
  

創業板：

• 發行后總股本不得少于3000萬元；
  

• 最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長；

• 最近一年盈利，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%；
  

• 發行前凈資產不少于2000萬元。
  

美國納斯達克：

為非美國公司提供可選擇的標準：

選擇權一：

• 財務狀況方面要求有形凈資產不少于400萬美元；
  

• 最近一年(或最近三年中的兩年)稅前盈利不少于70萬
  

選擇權二：

• 有形凈資產不少于1200萬美元,公眾股東持股價值不少于1500萬美元，持股量不少于100萬股,美國股東不少于400人；
  

• 稅前利潤方面則無統一要求；
  

• 此外，公司須有不少于三年的營業記錄,股價不低于3美元。

一、基礎掛牌條件(必須滿足一下所有條件)

　　1、屬于科技創新型的股份有限公司

　　2、業務基本獨立，具有持續經營能力

　　3、最近一年(或一期)末公司經審計的凈資產不低于300萬元

　　4、不存在顯著的同業競爭，顯失公允的關聯交易，額度較大的股東侵占資產等損害投資者利益的行為

　　5、在經營和管理上具備風險控制能力

　　6、公司治理結構完善，運作規范

　　7、公司股權歸宿清晰